Kdo dnes hledá dotaci na fotovoltaiku, narazí hlavně na program Nová zelená úsporám 2026. Ten ale pro rodinné domy žádnou dotaci na fotovoltaiku nenabízí, jen bezúročný úvěr. Otázka, jestli se to vyplatí bez dotace, je tak ve skutečnosti otázka, jestli se fotovoltaika vyplatí bez zvýhodněného financování.

Návratnost se počítá z ceny díla, ne z toho, kolik dáte z kapsy

Tohle je nejdůležitější věc, kterou stojí za to pochopit, než se člověk rozhodne čekat na úvěr, nebo naopak platit hotově. Návratnost se počítá tak, že se sčítají roční úspory a hledá se rok, kdy součet dorovná celou cenu díla. Do výpočtu nevstupuje, odkud peníze na dílo přišly.

Nulový úrok totiž neudělá fotovoltaiku levnější. Cenu díla nemění, jen ji rozloží do měsíčních splátek bez navýšení. Zaplatíte-li dílo celé hotově, nebo si vezmete bezúročný úvěr, nebo si vezmete běžný úvěr, roky do návratnosti vyjdou stejně. Liší se jen to, jak rychle a odkud se peníze na dílo seženou.

Modelový příklad: systém 8 kWp s baterií 10 kWh a cenou díla 234 447 Kč má maximální výši úvěru 234 447 Kč, protože úvěr nesmí přesáhnout doložené výdaje. Celou instalaci tak pokryje úvěr. Návratnost se ale počítá z celé ceny díla, ne z toho, co po odečtení úvěru zbude.

Co ale do návratnosti nevstupuje, je úrok komerčního úvěru. Ve srovnání s úrokovou sazbou 6 % p. a. vychází u zmíněného příkladu splátka bezúročného úvěru na 1 954 Kč měsíčně, běžného úvěru 2 603 Kč měsíčně, a rozdíl za celou dobu splácení je 77 894 Kč. Tahle částka se nikde v letech návratnosti neobjeví. Kdo tedy fotovoltaiku financuje bez zvýhodněného úvěru, nemá delší návratnost, ale má nižší čistý zisk o zaplacené úroky.

Kolik fotovoltaika stojí a co reálně ušetří

Cena na klíč má pevný základ, který pokryje střídač, rozvaděče, kabeláž, revizi a připojení, a k němu sazbu 8 526 Kč za každý kWp panelů včetně konstrukce a montáže a 6 720 Kč za každou kWh kapacity baterie, vše bez DPH. Se sníženou sazbou 12 % pro rodinný dům vychází nejmenší dodávaná sestava 5 kWp a 5 kWh na 168 168 Kč. Základ je tam proto, že střídač a revize stojí u malé i velké sestavy skoro stejně, takže každý další kWp vyjde levněji než první.

Úspora se počítá měsíc po měsíci, ne ročním paušálem, protože v létě vzniká přebytek, který ani baterie nepobere, a v zimě chybí i výroba. Cena elektřiny, kterou fotovoltaika reálně šetří, je proměnná složka faktury. Stálé platby za jistič a poplatek obchodníkovi fotovoltaika neušetří, platí se i při nulovém odběru ze sítě.

Přebytky, které dům nespotřebuje sám, se vykupují za nízkou cenu. V modelu počítáme s 1 Kč za kWh a je to střed pásma, ne jeho spodní hranice. Konkrétní ceníky obchodníků na rok 2026 začínají hluboko pod ním: Pražská plynárenská platí u produktu SOLAR 200 Kč/MWh a u produktu SOLAR EFEKT 850 Kč/MWh, innogy 900 Kč/MWh, nejvyšší fixní nabídky se pohybují kolem 1 800 Kč/MWh. Rozpětí 1,50 až 3,50 Kč za kWh, které kolují srovnávací magazíny, ceníky nepotvrzují.

U produktů navázaných na spotovou cenu je to ještě horší: v první polovině roku 2026 bylo přes 800 hodin se zápornou spotovou cenou, zatímco v roce 2024 jich bylo 361 se zápornou nebo nulovou cenou a průměr předchozí dekády se pohyboval kolem 74 hodin ročně. V takové hodině za odběr své vlastní elektřiny platíte. Proto se systém navrhuje na roční výrobu zhruba rovnou roční spotřebě domu, ne na maximum, které střecha unese.

Do výpočtu úspory vstupuje i to, že výkon panelů s časem klesá (0,5 % ročně) a kapacita baterie taky (2 % ročně). Návratnost se proto nepočítá z prvního roku provozu, ale z křivky kumulované úspory přes celou dobu.

Shrnutí

Otázka z titulku má poctivou odpověď: bez bezúročného úvěru se fotovoltaika vyplatí stejně rychle jako s ním, protože financování na roky návratnosti nemá vliv. Rozdíl je jen v tom, co za financování zaplatíte navíc. U komerčního úvěru je to reálný úrok, u hotovosti nula. Přesné číslo pro konkrétní dům, orientaci střechy a spotřebu spočítá kalkulačka návratnosti.